در حالی که بازارهای مالی در هفته‌های اخیر نوسانات قابل‌توجهی را پشت‌سر گذاشته‌اند، رفتار بیت کوین نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال ممکن است همچنان در آستانه یک اصلاح سنگین دیگر قرار داشته باشد. در این پست از اول پرداخت به تحلیل بیت کوین ۲۸ آبان ۱۴۰۴ می پردازیم. همچنین برای خرید ارز دیجیتال نیز می توانید با ما همراه باشید.
تحلیل بیت کوین ۲۸ آبان ۱۴۰۴
فشار فروش فعلی در حال حاضر عمدتا به دلیل شکسته‌شدن یکی از مهم‌ترین سطوح حمایتی بیت کوین نشات گرفته است؛ سطحی که با توجه به باندهای شاخص MVRV می‌توان به اهمیت آن پی برد. این باندها مجموعه‌ای از خطوط‌اند که مشخص می‌کنند آیا قیمت بیت کوین بالاتر یا پایین‌تر از میانگین هزینه خرید هولدرها قرار دارد و بر همین اساس، دوره‌های بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری را نشان می‌دهند.
مهم‌ترین خط در این ساختار «باند میانگین» یا همان Mean band (زرد) در حوالی ۹۸٬۶۰۴ دلار است که معمولاً نقش سطح «ارزش منصفانه» بیت‌کوین را بازی می‌کند. وقتی قیمت بالای این خط قرار می‌گیرد، بازار سالم و در وضعیت طبیعی تلقی می‌شود. اما زمانی که قیمت به زیر آن سقوط کند، معمولاً ضعف ساختاری و احتمال تداوم روند نزولی افزایش می‌یابد.
هفته گذشته بیت کوین برای نخستین‌بار از اواخر سال ۲۰۲۲ به زیر این باند ارزش منصفانه سقوط کرد. طبق رفتار چرخه‌های قبلی، زمانی که قیمت این سطح را از دست می‌دهد، تمایل دارد به‌تدریج به سمت باند –۰.۵ انحراف معیار (رنگ فیروزه‌ای) حرکت کند. همین باند اکنون با محدوده تقریبی ۷۵٬۷۰۰ دلار هم‌راستا است؛ سطحی که حدود ۱۸ درصد پایین‌تر از قیمت‌های فعلی قرار دارد و فعلاً اصلی‌ترین هدف نزولی بیت‌کوین محسوب می‌شود.
اگر قیمت از این باند فیروزه‌ای هم پایین‌تر برود، احتمال تشدید فشار فروش و سقوط به سمت باند –۱ انحراف معیار (آبی) وجود دارد؛ محدوده‌ای نزدیک به ۵۲٬۸۰۰ دلار که در چرخه‌های نزولی ۲۰۱۸، ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ نیز نقش کف بازارهای نزولی را ایفا کرده است.
احتمال جهش ۴۰ درصدی پیش از پایان سال ۲۰۲۵
درحالی‌که نمودارها تصویر چندان امیدوارکننده‌ای نشان نمی‌دهند، برخی دیگر از داده‌های آنچین روایت دیگری را مطرح می‌کنند. بررسی جریان‌های ورودی و خروجی شبکه نشان می‌دهد که نهنگ‌های بیت‌کوین طی یک ماه گذشته مشغول انباشت بوده‌اند؛ رفتاری که معمولاً بیانگر اعتماد این دسته از سرمایه‌گذاران به بازگشت روند صعودی است. افزایش حجم خرید نهنگ‌ها در دوره‌های اصلاحی معمولاً یکی از سرنخ‌های اصلی برای تشخیص تشکیل کف قیمتی محسوب می‌شود.
همین موضوع باعث شده برخی تحلیلگران مطرح بازار، از جمله مت هوگان (Matt Hougan)، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت «بیت‌وایز است منجمنت» (Bitwise Asset Management)، معتقد باشند که بیت‌کوین به پایان فاز اصلاح نزدیک می‌شود. هوگان تأکید کرده که قیمت فعلی فرصت جذابی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت است و بازار می‌تواند تا پیش از پایان سال ۲۰۲۵ حدود ۴۰٪ دیگر افزایش یابد.
نظرات کاربران