قیمت بیت کوین در این هفته بیش از ۱۰٪ افزایش یافت، زیرا خریداران بازگشتی قدرتمند داشتند و قیمت را به مقاومت بالاسری در ۹۵٬۰۰۰ دلار رساندند. در این پست به تحلیل بیت کوین ۸ اردیبهشت ۱۴۰۴ می پردازیم.
تحلیل بیت کوین ۸ اردیبهشت ۱۴۰۴
این رشد شدید قیمتی با خریدهای قابل توجه در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده پشتیبانی شده است. طبق داده‌های فارساید اینوستورز (Farside Investors)، این صندوق‌ها شاهد ورود ۳.۰۶ میلیارد دلار سرمایه بوده‌اند. اریک بالکوناس (Eric Balchunas)، تحلیل‌گر ETF در بلومبرگ، در پستی در شبکه اجتماعی X اظهار داشت واقعاً قابل توجه است که «با چه سرعتی جریان ورودی می‌تواند از دنده یک به دنده پنج تغییر کند.»
پس از این بازیابی قیمتی بیت کوین، سینا یکی از بنیان‌گذاران «۲۱ست کپیتال» (21st Capital) در پستی در X نوشت که بیت کوین دوباره به قیمت مطابق با مدل قانون توانی (Power-Law Price) بازگشته است. مدل Bitcoin Quantile Model سینا پیش‌بینی می‌کند که قیمت بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۵ به بازه‌ای بین ۱۳۰٬۰۰۰ تا ۱۶۳٬۰۰۰ دلار برسد. در همین حال، تحلیل‌گر ناشناس بیت کوین با نام کاربری apsk32 هدفی حتی بالاتر را مطرح کرده و پیش‌بینی کرده است که بیت کوین در سه‌ماهه چهارم سال جاری از ۲۰۰٬۰۰۰ دلار نیز عبور خواهد کرد.
نقش لیکوئیدیشن در بیت کوین ۹۵٬۰۰۰ دلاری
بیت کوین در بازه ۲۰ تا ۲۶ آوریل (۳۱ فروردین تا ۶ اردیبهشت) حدود ۱۱٪ رشد کرد و توانست با حفظ جایگاه خود نزدیک به بالاترین سطح دو ماه گذشته در محدوده ۹۴٬۰۰۰ دلار، انعطاف‌پذیری خود را نشان دهد. این جهش قیمتی پس از آن رخ داد که دولت ترامپ سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش تعرفه‌های وارداتی ارسال کرد و همچنین گزارش‌های قوی درآمد شرکت‌ها منتشر شد.
اعتماد سرمایه‌گذاران به بیت کوین با ثبت رکورد ۳.۱ میلیارد دلار ورود خالص سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین طی پنج روز تقویت شد. با این حال، یکی از شاخص‌های کلیدی بازار مشتقات بیت کوین نشانه‌هایی از حرکت نزولی را نشان داد که پرسش‌هایی را درباره واقعی بودن هدف ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری ایجاد کرده است.
خرید و فروش ارز دیجیتال
قراردادهای آتی دائمی بیت کوین (Perpetual Futures) که مورد علاقه معامله‌گران خرد هستند، به دلیل نزدیکی قیمت آن‌ها با بازار اسپات شناخته می‌شوند. فاندینگ ریت (Funding Rate) مثبت به این معنی است که خریداران برای حفظ موقعیت‌های خود باید هزینه پرداخت کنند، بنابراین معکوس شدن این نرخ معمولاً با روند نزولی مرتبط است.
تحلیل بیت کوین ۸ اردیبهشت ۱۴۰۴
ثبت فاندینگ ریت شدیداً منفی در تاریخ ۲۶ آوریل (۶ اردیبهشت) در دوران بازار صعودی اتفاقی نادر است، زیرا این موضوع نشان‌دهنده تقاضای بالاتر از سوی فروشندگان است. این شاخص از ۱۴ آوریل (۲۵ فروردین) تاکنون نوسان داشته اما فروشندگان با جهش قیمت بیت کوین به بالای ۹۴٬۰۰۰ دلار غافلگیر شدند. از ۲۱ آوریل (۱ اردیبهشت) تاکنون بیش از ۴۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش (Short) بیت کوین لیکوئید شده است.
بخشی از افزایش اعتماد و قدرت قیمت بیت کوین را می‌توان به رشد ۷.۱٪ شاخص S&P 500 در همین بازه زمانی نسبت داد. با این حال، علیرغم این خوش‌بینی، به گزارش منابع خبری، دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا در ۲۵ آوریل (۵ اردیبهشت) اظهار داشت که روند مذاکرات به میزان عقب‌نشینی چین بستگی خواهد داشت که این موضوع باعث شد برخی معامله‌گران درباره پایداری رشد اخیر تردید داشته باشند.
در حال حاضر شرکت‌ها گزارش‌های مالی مربوط به سه‌ماهه اول سال را منتشر می‌کنند که مربوط به دوره پیش از تشدید جنگ تجاری است، بنابراین عواملی که بازار سهام و بیت کوین را هدایت می‌کنند متفاوت هستند. در واقع، همبستگی بیت کوین با S&P 500 دیگر قوی نیست.
در حال حاضر همبستگی ۳۰ روزه بین S&P 500 و بیت کوین به ۲۹٪ کاهش یافته که بسیار پایین‌تر از سطح ۶۰٪ مشاهده‌شده از ماه مارس تا اواسط آوریل است. هرچند این کاهش همبستگی به معنای قطع کامل ارتباط نیست، زیرا احساسات سرمایه‌گذاران همچنان تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی قرار دارد، اما نشان می‌دهد که بیت کوین صرفاً نماینده سهام فناوری نیست.
تقویت جایگاه بیت کوین به‌عنوان یک دارایی مستقل
ناتوانی طلا در حفظ روند صعودی خود پس از رسیدن به اوج تاریخی ۳٬۵۰۰ دلار در ۲۲ آوریل (۲ اردیبهشت) نیز به‌عنوان عاملی مهم برای تقویت جایگاه بیت کوین به‌عنوان یک طبقه دارایی مستقل دیده شد. برخی معامله‌گران پیش‌تر روایت «طلای دیجیتال» را زیر سوال برده بودند، اما هرچه بیت کوین مدت بیشتری بالای ۹۰٬۰۰۰ دلار بماند، احتمال افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و فراهم شدن مسیر برای رشد بیشتر آن تقویت خواهد شد.
افزایش تقاضا برای اهرم نزولی (Bearish Leverage) در قراردادهای دائمی بیت کوین با احساسات معامله‌گران حرفه‌ای همخوانی ندارد. قراردادهای آتی ماهانه بیت کوین، برخلاف قراردادهای دائمی، فاندینگ ریت شناور ندارند، بنابراین هزینه‌های اهرم برای معامله‌گران از پیش مشخص است.
در تاریخ ۲۶ آوریل (۶ اردیبهشت)، پریمیوم (Premium) قراردادهای آتی دوماهه بیت کوین (Basis Rate) به بالاترین سطح در هفت هفته گذشته رسید و به ۶.۵٪ افزایش یافت. این رقم همچنان در محدوده خنثی ۵٪ تا ۱۰٪ قرار دارد، اما از ناحیه نزولی فاصله گرفته است.
این ناهماهنگی بین تقاضا برای اهرم در قراردادهای دائمی و قراردادهای ماهانه بیت کوین اتفاقی غیرعادی نیست. حتی اگر معامله‌گران خرد همچنان محتاط باقی بمانند، تجمیع قابل‌توجه توسط نهادهای مالی می‌تواند برای عبور قیمت بیت کوین از مرز ۱۰۰٬۰۰۰ دلار در آینده نزدیک کافی باشد.
تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین (BTC)
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین مشاهده می‌شود که قیمت در محدوده ۹۳٬۹۰۰ تا ۹۴٬۰۰۰ دلار نوسان می‌کند و به نظر می‌رسد در حال تلاش برای تثبیت بالای ابر ایچیموکو است. تنکان‌سن (خط آبی) و کیجون‌سن (خط قرمز) در نزدیکی یکدیگر قرار گرفته‌اند که نشان‌دهنده کاهش مومنتوم صعودی در کوتاه‌مدت است. همچنین قیمت در حال حاضر کمی پایین‌تر از تنکان‌سن قرار دارد که می‌تواند نشانه‌ای از ضعف موقت خریداران باشد.
ابر آینده (Senkou Span A و Senkou Span B) همچنان سبز است و فاصله میان آن‌ها نسبتاً باز مانده که به‌طور کلی بیانگر حفظ روند صعودی در میان‌مدت است. هرچند فاصله خطوط ابر اندکی کاهش یافته که می‌تواند هشداری برای احتمال فشرده شدن قیمت یا ورود به فاز اصلاح باشد.
چیکو اسپن (خط سبز عقب‌افتاده) بالاتر از کندل‌های قیمتی قرار دارد و این موضوع سیگنالی مثبت برای حفظ روند صعودی محسوب می‌شود. با این حال، ناتوانی قیمت در عبور و تثبیت بالای مقاومت ۹۴٬۱۰۰ دلار (محدوده سنکوی اسپن A) ممکن است فشار فروش را در این ناحیه افزایش دهد.
به‌طور کلی، تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۹۳٬۷۰۰ دلار و به‌ویژه بالای کف ابر در ۸۹٬۹۰۰ دلار باقی بماند، ساختار صعودی در تایم‌فریم ۴ ساعته حفظ می‌شود. اما در صورت شکست حمایت ۹۳٬۷۰۰ دلار به پایین، امکان اصلاح عمیق‌تر به سمت لبه پایینی ابر یا حتی منطقه ۸۹٬۹۰۰ دلار وجود دارد. تثبیت بالای ۹۴٬۱۰۰ دلار می‌تواند شرایط را برای ادامه روند صعودی و حمله به سقف‌های بالاتر فراهم کند.
نظرات کاربران