تجارت در بازارهای فارکس به چند دلیل جذاب است و یکی از مهمترین ویژگی ها اهرم است. سرمایه گذاران این ایده را خیلی دوست دارند که می توانند برای افزایش بازدهی خود سرمایه، در سطوحی که در سایر بازارهای سرمایه موجود نیست، وام بگیرند. استفاده از اهرم در معاملات فارکس را یاد بگیرید.
با این وجود که معمولاً از کلمه اهرم زیاد استفاده می شود، تعداد کمی از سرمایه گذاران تعریف اهرم و نحوه گنجاندن آن در سود و زیان خود را می دانند.
اهرم یک شمشیر دو لبه است و در عین حال که می تواند به شما کمک کند سودهای بیشتری ایجاد کنید، می تواند ضررهای شما را نیز تسریع کند. اگر قصد دارید هنگام معامله در بازارهای فارکس از اهرم استفاده کنید، باید درک کاملی از مزایای سرمایه گذاری با سرمایه قرضی داشته باشید.
اهرم چیست؟
احتمالاً قبلاً بدون اینکه متوجه باشید در زندگی خود از اهرم استفاده کرده اید. اگر خانه یا ماشین خریده اید یا حتی از کارت اعتباری استفاده کرده اید، از اهرم استفاده می کنید. هنگام خرید خانه، معمولاً وام مسکن می گیرید که وامی است که با استفاده از خانه وثیقه می شود. اصطلاح وثیقه به یک دارایی اطلاق می شود که وام دهنده در صورت ناتوانی شما در پرداخت وام، آن را می گیرد. در بسیاری از موارد، شما فقط 20٪ از قیمت خرید را پرداخت می کنید و بانک 80٪ از ارزش خانه جدیدتان را به شما وام می دهد. با استفاده از سرمایه قرضی، شما می توانید خانه ای را با میزان هزینه ای بخرید که اگر از بانک وام نمی گرفتید، احتمالاً بیشتر از آن چیزی بود که می توانستید بپردازید.
هنگامی که در بازار فارکس معامله می کنید، می توانید برای انجام معامله سرمایه قرض کنید. کارگزار شما به شما سرمایه وام می دهد و وثیقه شما ارزش جفت ارز است. به عنوان مثال، کارگزار شما ممکن است از شما بخواهد که 5٪ را در یک معامله EUR/USD که ارزش کلی آن 10000 دلار است، ارسال کنید.
در این صورت، برای شروع این تراکنش باید حداقل 500 دلار در حساب خود داشته باشید. با اهرم، به جای معامله ای که ارزش کل آن 500 دلار است، می توانید 9500 دلار از کارگزار خود وام بگیرید و معامله 10000 دلاری انجام دهید. در اصل، اهرم توانایی کنترل سطوح بالای سرمایه با قرض گرفتن پول از یک کارگزار فارکس است.
حساب مارجین چیست و چگونه باید از آن استفاده کنید؟
قبل از اینکه کارگزار شما سرمایه قرض گرفته شده را برای معامله در بازارهای فارکس به شما تحویل دهد، باید یک حساب مارجین باز کنید. مارجین اصطلاحی است که یک سپرده با حسن نیت را توصیف می کند که توسط کارگزار شما به عنوان بخشی از وثیقه در معاملات شما استفاده می شود. فراموش نکنید که کارگزار فارکس شما در حال کسب درآمد از طریق تسهیل معاملات است. آنها از طرف شما ضرر نمی کنند. آنها خودشان را در موقعیتی قرار نمی دهند که ضررهای شما از مقدار پولی که در حسابتان دارید بیشتر باشد.
هنگامی که یک حساب مارجین در یک کارگزار فارکس باز می کنید، از جهاتی شبیه درخواست برای کارت اعتباری است. کارگزار شما در مورد سابقه معاملاتی شما از جمله تجربه شما سوال خواهد کرد. آنها می خواهند بدانند که شما چه مدت معامله کرده اید و همچنین اهداف سرمایه گذاری شما را بدانند. کارگزار شما همچنین ممکن است در مورد اندازه این حساب احتمالی و همچنین سایر حساب هایتان که در حال حاضر باز هستند، سؤال کند. همه این سؤالات برای تعیین اینکه آیا باید یک حساب مارجین به شما ارائه دهند یا خیر و نوع اهرمی که باید به شما ارائه دهند، استفاده می شود.
کارگزار شما بابت پولی که در حساب مارجین شما استفاده می شود، سود دریافت می کند. بنابراین، اگر یک معامله EUR/USD با ارزش فرضی 10000 دلار انجام دهید و 9500 دلار وام بگیرید، کارگزار شما تا زمانی که یک معامله باز دارید، یک نرخ بهره مارجین را بر روی آن موجودی از شما دریافت می کند. پس از بستن معامله، هزینه بهره متوقف می شود. نرخ های بهره ای که بر روی مارجین اعمال می شوند، عموماً نرخ های بازار هستند.
قبل از معامله با استفاده از مارجین، باید نرخی را که کارگزار شما دریافت می کند، بدانید. اگر با سایر نرخ های بازار مطابقت ندارد، می توانید از یک کارگزار دیگر استفاده کنید. تفاوت 5 درصدی روی 9500 دلار برای یک سال کامل به 475 دلار می رسد. به یاد داشته باشید، فقط زمانی که معاملات شما فعال هستند، مارجین دریافت می کنید. به عنوان مثال، اگر 9500 دلار به مدت 1 هفته با نرخ 5 درصد وام بگیرید، 9 دلار =(5٪ * 9500 دلار)/52 هزینه دریافت خواهید کرد.
استفاده از اهرم در معاملات فارکس: Margin Call چیست؟
هنگامی که یک حساب مارجین باز می کنید و از اهرم استفاده می کنید، کارگزار شما از شما می خواهد که حساب خود را حفظ کنید. با افزایش سود و زیان برای هر معامله، مارجینی که برای باز کردن معامله استفاده می کنید، می تواند تغییر کند. اگر معامله ای انجام دهید و نرخ ارز بر خلاف شما حرکت کند، کارگزار شما از شما می خواهد که سرمایه کافی در حساب خود داشته باشید تا نیازهای مارجین جدید را برآورده کنید.
اگر معامله شما در شرایط سختی باشد و کمتر قیمت خورده باشد، کارگزار شما شروع به دریافت زیان قرضی که گرفته بودید از شما می کند، که این مقدار علاوه بر پولی است که در ابتدا برای معامله استفاده می کردید. که این مارجین نگهداری نامیده می شود.
به عنوان مثال، اگر 9500 دلار برای خرید 10000 دلار EUR/USD وام بگیرید و ارزش معامله به 9500 دلار کاهش یابد، باید 9500 دلار اولیه و همچنین بهره 500 دلار اضافی را پرداخت کنید. بنابراین هزینه ای بر مارجین اولیه و هزینه ای بر مارجین نگهداری وجود دارد.
اگر حقوق صاحبان سهام در حساب شما به زیر سطح مارجین نگهداری کاهش یابد، کارگزار شما یک margin call ایجاد می کند. این به شما هشدار می دهد که مدت زمان مشخصی برای واریز سرمایه اضافی در حساب خود دارید. اگر پس از margin call، شرایط مارجین را برآورده نکنید، کارگزار شما این حق را خواهد داشت که موقعیت شما را تسویه کند. قبل از انجام اولین تراکنش اهرمی خود، باید دقیقاً بدانید که الزامات مارجین مربوط به یک margin call چیست.
از آنجایی که شما پتانسیل از دست دادن پول بیشتری را در حساب خود نسبت به آنچه در ابتدا واریز شده است دارید، الزامات افتتاح حساب عموماً سختگیرانه است. کارگزار شما می خواهد قبل از شروع به ریسک کردن سرمایه در سرمایه گذاری در فارکس، مطمئن شود که این فرآیند چگونه کار می کند. آنها همچنین می خواهند حقوق کارگزار را درک کنید و بدانید اگر از margin call پیروی نکنید، چه اتفاقی می افتد. اگر یک کارگزار موقعیت شما را برای پاسخگویی به یک margin call تسویه کند، سعی نمی کند با بهترین نرخ ارز خارج شود. آنها موقعیت شما را در بازار خواهند فروخت و شما هر گونه افتی ناشی از انحلال معامله را متحمل خواهید شد.
کارگزار مقدار مارجینی را که در حال حاضر در معاملات استفاده می شود و همچنین کل موجود را ارسال می کند. ممکن است در موجودی حساب خود علامتی به نام “مارجین استفاده شده” و همچنین “مارجین موجود” مشاهده کنید.
استفاده از اهرم در معاملات فارکس: مارجین مورد نیاز و اهرم
مقدار مارجین مورد نیاز، حداکثر اهرم حساب شما را تعیین می کند. به عنوان مثال، اگر از شما خواسته شود که یک مارجین 5% ارسال کنید، اهرمی که می توانید ایجاد کنید 20:1 است. با کاهش نیاز مارجین، اهرم افزایش می یابد.
برای مثال:
| مارجین مورد نیاز | اهرم |
| 5% | 20:1 |
| 2% | 50:1 |
| 1% | 100:1 |
| 0.5% | 200:1 |
| 0.25% | 400:1 |
| 0.20% | 500:1 |
سطوح بالای مارجین معمولاً توسط کارگزاران معتبر مانند Multibank اعطا می شود. با استفاده از پلتفرم های معروفی مانند MT4 و Mt5، Multibank می تواند اهرمی تا 500:1 در جفت ارزهای نقدی ارائه دهد:
اهرم مبتنی بر مارجین شما، ارزش کل معامله تقسیم بر مارجین مورد نیاز است. به عنوان مثال، اگر یک معامله EUR/USD انجام دهید که ارزش آن 10000 دلار است و مارجین مورد نیاز آن 500 دلار است، اهرم مبتنی بر مارجین شما 20:1 است.
نظریه ای وجود دارد که برخی آن مارجینی که میزان سرمایه ای را که مایل به افزایش آن هستید را افزایش می دهد رد می کنند. فقط به این دلیل که شما می توانید سرمایه بیشتری را کنترل کنید، به این معنی نیست که شما تمایل دارید پول بیشتری از دست بدهید.
حتی اگر فقط باید 2٪ از ارزش یک معامله را ارسال کنید، و یکی از معاملات شما بر خلاف شما حرکت کند، شما را از اضافه کردن پول بیشتر به حساب خود منع نمی کند. این بدان معنی است که ریسک شما بیشتر تابعی از اهرم واقعی است تا اهرم مارجین. اهرم واقعی شما مقداری است که می توانید بر اساس سرمایه اختیاری خود اهرم کنید. شما می توانید اهرم واقعی را با تقسیم میانگین مارجین مورد نیاز بر سرمایه اختیاری خود محاسبه کنید. به عنوان مثال، اگر مایل به ریسک 10000 دلار در معاملات فارکس هستید، اهرم واقعی شما با استفاده از مارجین 5 درصد، 200،000 دلار (10000 دلار / 5 درصد) است.
اهرم چگونه بر معاملات شما تأثیر می گذارد
درک مزایا و معایب استفاده از اهرم مهم است. در ادامه مثالی برای این موضوع ارائه می شود.
شما یک معامله 10000 دلاری EUR/USD را با استفاده از 5 درصد مارجین انجام می دهید که اهرم 20:1 است. این بدان معناست که شما باید 500 دلار ارسال کنید و 9500 دلار وام بگیرید. فرض کنید که نرخ بهره مارجین 5 درصد است. در این معامله فرضی، شما به سود 2 درصدی بر روی کل ارزش معامله که 200 دلار است (10000 دلار * 2 درصد)، می رسید. معامله شما فقط 1 هفته دوام می آورد.
این موضوع به شما این امکان را می دهد که نزدیک به 40 درصد از سرمایه ای که در معرض خطر هستید به دست آورید. سود 200 دلاری شما به اندازه 9.13 دلار به عنوان هزینه بهره برای 1 هفته مارجین در 9500 دلار (9500 دلار * 5٪) / 52 هفته در سال کاهش می یابد. سود خالص شما 200 دلار – 9.13 دلار = 190.87 دلار است. از آنجایی که شما فقط 500 دلار ارسال کرده اید، بازده خالص شما 38٪ است. سود سالانه شما 1985% = (38% * 52) است.
آنچه مهم است درک شود این است که در عین حال که این دستاوردها بسیار قوی هستند، اما باز هم اهرم یک شمشیر دو لبه است. از دست دادن 5٪ در 10000 دلار (500 دلار) کل مقدار سهام شما را در این معامله از بین می برد. علاوه بر یک margin call ، شما مشمول هزینه بهره بر روی 9500 دلار اولیه و همچنین 500 دلار سرمایه قرض گرفته شده خواهید شد تا به ضرر و زیان تحقق نیافته خود تحت عنوان مارجین نگهداری رسیدگی کنید.
استفاده از اهرم در معاملات فارکس: خطرات معامله با اهرم
این خطرات ناشی از مبالغی است که می توانید از طریق تغییرات کوچک در ارزش یک جفت ارز از دست بدهید:
شما در معرض خطرات بازار هستید، به خصوص اگر غافل باشید که موقعیت شما در ساعاتی که بازار را تماشا نمی کنید تغییر کرده است.
شما همچنین در معرض خطرات سیاسی هستید که می تواند بر ارزش موقعیت شما تأثیر بگذارد و خروج از موقعیت شما را غیرممکن کند. این موضوع به احتمال زیاد از طریق یک جفت ارز در حال ظهور به جای یک جفت ارز اصلی اتفاق می افتد.
شما در معرض خطرات نرخ بهره هستید. اگر نرخ بهره افزایش یابد، هزینه قرض گرفتن سرمایه نیز افزایش خواهد یافت.
چرا اهرم در معاملات فارکس ارائه می شود؟
دلایل مختلفی وجود دارد که چرا کارگزاران اهرمی را ارائه می دهند. اهرم در بسیاری از موارد از معاملات بازار سرمایه ارائه می شود، اما اهرم فارکس به طور کلی بسیار بالاتر از هر وسیله معاملاتی دیگری است. اهرمی که برای سهام ایالات متحده ارائه می شود تقریباً 1.5 برابر ارزش سهام است. بنابراین مارجین شما حداکثر 50 درصد ارزش معامله است.
اهرم فارکس می تواند به سطوحی تا 500:1 برسد. کارگزاران به دلایل مختلفی راحت تر هستند که این نوع اهرم را ارائه دهند.
بازارهای فارکس بسیار نقد هستند – شما می توانید با افت بسیار کمی وارد و خارج شوید. اگر یک کارگزار مجبور باشد موقعیت شما را تسویه کند، آنها به راحتی می توانند از آن خارج شوند.
بازارهای فارکس نوسانات کمتری دارند – میانگین نوسان در جفت ارزهای اصلی نزدیک به 10٪ است. این میزان با 40 درصد نوسان در بسیاری از سهام های دیگر قابل مقایسه است.
بازارهای فارکس به صورت شبانه روزی باز هستند – می توانید 24 ساعت شبانه روز و 6 روز هفته وارد و خارج شوید. بسیاری از بازارهای دیگر فقط در ساعات مبادله باز هستند.
استفاده از اهرم در معاملات فارکس: نتیجه
معامله در بازارهای فارکس بسیار محبوب است زیرا می تواند سود شما را افزایش دهد و به شما این امکان را می دهد تا تنها با بخشی از پورتفولیوی خود بازدهی قوی داشته باشید. بسیاری از سرمایه گذاران جذب معاملات فارکس می شوند زیرا مارجین مورد نیاز نسبت به ارزش سرمایه ای که می توانید کنترل کنید کم است.
اهرم یک شمشیر دو لبه است و در عین حال که می تواند به شما در ایجاد سودهای بیشتر کمک کند، می تواند ضررهای زیادی نیز ایجاد کند. ریسک های مختلفی در معاملات فارکس با اهرم وجود دارد، اما واضح ترین ریسک، ریسک بازار است. هنگامی که با سرمایه قرض گرفته شده معامله می کنید، کارگزار شما کارمزد بهره مارجین را دریافت می کند. قبل از انجام اولین معامله مطمئن شوید که از تمام کارمزدهای مربوط به اهرم آگاه هستید. در نهایت، وقت خود را صرف بررسی مثال هایی از چگونگی تأثیر اهرم بر سود و زیان پیش بینی شده خود کنید و قبل از شروع معامله با حساب مارجین مطمئن شوید که سرمایه کافی را به یک حساب اختصاص داده اید.
نظرات کاربران