اولین و ابتدایی ترین راه برای نگهداری از پول، پس‌انداز آن در بانک است. اما با‌توجه به اینکه در کشور ما نرخ تورم بالاست، پس‌انداز پول در بانک نه تنها راه خوبی برای نگهداری از پول نیست، بلکه در دراز مدت باعث از‌دست‌رفتن سرمایه نیز می‌شود.
با‌توجه به شرایط موجود، بهترین راهکار برای حفظ سرمایه این است که آن را بر روی دارایی‌های پر‌بازده و مطمئن سرمایه‌گذاری کنیم. در حال حاضر، ابزار‌ها و روش‌های سرمایه‌گذاری زیادی وجود دارند که می‌توانند بازده نسبتاً خوبی داشته باشند، اما انتخاب نوع روش سرمایه‌گذاری مناسب بسیار مهم است؛ زیرا اگر روش درستی را انتخاب نکنید، احتمال اینکه سرمایه اولیه‌تان را هم از دست بدهید وجود دارد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری غیر‌مستقیم در بازار بورس و اوراق بهادار به‌شمار می‌روند که با توجه به ماهیت و بازدهی‌شان، طرفداران زیادی دارند. برای اینکه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌خوبی آشنا شوید، در این مقاله به معرفی انواع آن می‌پردازیم و بررسی می‌کنیم که سرمایه‌گذاری بر روی این صندوق‌ها برای چه افرادی مناسب است؟
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری؟
قبل از معرفی انواع صندوق‌ها، باید با ماهیت یک صندوق سرمایه‌گذاری و هدف آن آشنا شویم. صندوق سرمایه‌گذاری، یک نهاد مالی است که با هدف جذب سرمایه و کسب سود تاسیس می‌شود. این نهاد توسط یک مدیر صندوق و تعداد زیادی از کارمندان و بازرسان اداره می‌شود. تیم مدیریت صندوق وظیفه تجزیه و تحلیل، آماده سازی و ارائه گزارش‌ها، جذب سرمایه‌گذار و در‌نهایت تنظیم سبد سرمایه‌گذاری صندوق را بر‌عهده دارند. تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظف هستند در سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده و تحت قوانین و مقررات این سازمان فعالیت کنند.
به هر سهم از صندوق سرمایه‌گذاری، یک «واحد» گفته می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند واحد‌های صندوق مورد نظرشان را در تعداد دلخواه خرید و فروش کنند.
استفاده از بهترین تکنیک‌های مدیریت ریسک، بکارگیری بهترین و زبده ترین کارشناسان مالی، تجزیه و تحلیل دقیق بازار و کمتر بودن هزینه‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها باعث شده که اکثر سرمایه‌گذاران بزرگ، همیشه چند واحد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف را در پرتفوی خود نگه داشته باشند.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر ترکیب دارایی عبارت‌اند از:
- صندوق‌های درآمد ثابت؛
- صندوق سرمایه‌گذاری سهامی؛
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط؛
- سایر صندوق‌ها (صندوق کالا، صندوق زمین و مستغلات و غیره).
برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری و نحوه عملکرد آن‌ها، پیشنهاد می‌کنیم به سایت آی بی‌شاپ مراجعه کرده و از صندوق‌های پر‌بازده ما دیدن کنید.
صندوق‌های درآمد ثابت چیست؟
عمده دارایی‌ها در سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها از اوراق درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی تضمین‌شده تشکیل شده است. به دلیل کمتر بودن ریسک صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سایر صندوق‌ها، معمولاً افرادی که تحمل ریسک پایینی دارند به سمت آن‌ها جذب می‌شوند. بازده این صندوق‌ها معمولاً بیشتر از سپرده بانکی و کمتر از صندوق‌های سهامی و مختلط است.
صندوق‌های درآمد ثابت انواع و ساز‌‌و‌کار‌های مختلفی دارند. به‌عنوان مثال، سود پرداختی برخی از این صندوق‌ها به‌صورت تقسیمی و در تاریخ مشخص پرداخت می‌شود و در برخی دیگر، سرمایه‌گذار با افزایش/کاهش ارزش واحد‌ها، سود متغیری را دریافت می‌کند. در‌نتیجه، سرمایه‌گذاران در زمان انتخاب صندوق درآمد ثابت باید به موارد مختلفی نظیر نحوه تقسیم سود، ضامن نقد‌شوندگی، تاریخ سر‌رسید و غیره توجه داشته باشند.
صندوق گنجینه زرین شهر، صندوق طلای تابان، صندوق اندوخته توسعه صادرات آرمانی، صندوق تداوم اطمینان تمدن و صندوق پاداش اعتماد تمدن از جمله صندوق‌های درآمد ثابت پر‌بازده و مطمئن هستند.
آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها می‌تواند برای ما سودآور باشند؟
قطعاً بله! سرمایه‌گذاری بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای افرادی که تحمل ریسک پایینی دارند، زمان کافی یا دانش بالایی از بازار‌های مالی ندارند و می‌خواهند بازده بیشتری نسبت به سپرده بانکی دریافت کنند، گزینه بسیار خوبی است.
این دسته از افراد می‌توانند برای شروع بر روی صندوق‌های درآمد ثابت که ریسک پایین‌تری دارند سرمایه‌گذاری کنند. در‌صورتی که تحمل ریسک متوسطی دارید، می‌توانید بر روی صندوق‌های مختلط مانند صندوق گوهر نفیس تمدن سرمایه‌گذاری کنید. سرمایه‌گذاری بر روی صندوق‌های سهامی نظیر ثروت آفرین تمدن نیز برای سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک بالایی دارند و می‌خواهند به سود بیشتری دست پیدا کنند مناسب است.
اگر می‌خواهید سود خوبی از سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها داشته باشید، در زمان انتخاب صندوق به موارد زیر توجه کنید:
- ضامن نقد‌شوندگی صندوق: این مورد تضمین می‌کند که بتوانید واحد‌های خریداری شده را به‌راحتی بفروشید.
- شفافیت: در اساسنامه و امیدنامه صندوق باید به مواردی نظیر تیم مدیریت، نرخ سود، نحوه سرمایه‌گذاری، تعهدات و غیره اشاره شده باشد.
- دسترسی آسان: باید بتوانید واحد‌های صندوق مورد نظرتان را از طریق سامانه معاملاتی به‌راحتی خرید و فروش کنید.
- تنوع دارایی: بهتر است صندوقی را انتخاب کنید که دارای سبد سرمایه‌گذاری متنوع‌تری باشد. در این صورت، ریسک صندوق کمتر خواهد بود.
تفاوت سپرده‌گذاری در بانک و سرمایه‌گذاری در صندوق؟
سپرده‌گذاری در بانک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری از چند لحاظ با یکدیگر متفاوت‌اند. تفاوت‌های اصلی این دو ابزار مالی عبارتند از:
- میزان ریسک: به‌طور کلی، سپرده‌گذاری در بانک ریسک کمتری نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری دارد. از آنجایی که معمولاً دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها نوسان قابل توجهی دارد، ممکن است ارزش سرمایه اولیه سرمایه‌گذاران کمتر شود.
- میزان بازده: ریسک با میزان بازده رابطه عکس دارد. نرخ سود سپرده بانکی کمتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و معمولاً ثابت و قابل پیش‌بینی است. سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها دارای بازده بیشتری است و بسته به عملکرد صندوق در یک دوره، می‌تواند تغییر کند.
- نقد‌شوندگی: هر زمان که اراده کنید، می‌توانید پول خود را از بانک خارج کنید. میزان نقد‌شوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری کمتر از سپرده‌گذاری بانکی است و برخی از صندوق‌ها دارای دوره قفل شدگی هستند که در این دوره‌ها، نمی‌توانید واحد‌های خریداری شده را بفروشید.
- نحوه مدیریت و نوع سرمایه‌گذاری: در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیریت سرمایه توسط یک تیم حرفه‌ای انجام می‌شود که ساز‌و‌کار آن با تیم مدیریت بانک متفاوت است. همچنین، معمولاً سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها متنوع‌تر از سپرده‌های بانکی است.
شما می‌توانید تازه‌ترین مقالات آموزشی پیرامون بورس و سرمایه‌گذاری را در آکادمی آی‌بی‌شاپ مطالعه کنید.
لینک ورود به مقالات آموزشی بورس آی‌بی‌شاپ:
نظرات کاربران